上半年混凝土与水泥制品行业收入和利润实现较快增长

　　一、宏观经济增速放缓，固定资产投资维持较快增长
　　7月15日国家统计局定调我国上半年宏观经济运行整体平稳，稳中有进。从公布的经济数据来看，上半年我国经济增速为7.6%，比一季度的7.7%略降。其中二季度经济增速为7.5%，经济增长下行压力较大。加之工业生产者出厂价格指数(PPI) 连续16个月为负，工业品价格持续通缩，折射出未来经济仍存在通缩风险。
　　从公布的投资数据看，上半年投资总体维持较快增长水平。上半年，我国固定资产投资（不含农户）18.1万亿元，同比增长20.1%，增速比一季度回落0.8个百分点，比上年同期回落0.3个百分点。其中，制造业投资增长17.1%，同比上年降低7.4%；基础设施投资同比增长25.3%，比上年同期加快20.9%。全国房地产开发投资3.7万亿元，同比增长20.3%，增速比1～5月份回落0.3个百分点，比上年同期加快3.7%。
　　二、混凝土与水泥制品行业经济适度较快增长
　　尽管上半年宏观经济呈下行趋势，但固定资产投资依然维持较快增长，特别是对混凝土与水制品行业拉动作用较大的房地产投资和基础设施投资均比上年同期加快，因此，今年上半年，行业主要经济数据均接近或好于上年同期，行业经济延续上年平稳较快运行态势，增长较快回升，盈利水平稳中有升。
　　1、主要产品生产有增有减
　　今年1～6月，规模以上混凝土电杆累计产量418万根，同比减产3.3%；混凝土桩累计产量13851千米，同比增长11.1%；商品混凝土累计产量49135万立方米，同比增长21.7%。全国主要产品生产情况见表1。

　　混凝土预制桩生产较快增长 
　　 2012年混凝土预制桩生产经历了近二十年首次减产，上半年同比减产达13.2%，8月份当月生产实现反弹， 2012年全年累计减产2.7%。
　　今年以来，受益于房地产行业投资保持20%以上的较快增长，市场需求恢复较快增长，拉动混凝土预制桩生产年初恢复增长，随后各月保持较快增长。1～6月，规模以上混凝土预制桩累计产量为13851.1千米，同比增长11.1%。2012年减产严重的华北、华东地区市场需求恢复增长，混凝土预制桩生产恢复较快增长。截至上半年，全国范围内只有山东、广西、海南和新疆仍在减产中。2013年1～6月规模以上混凝土预制桩生产情况见表2。

　　今年上半年混凝土预制桩行业大型龙头企业生产普遍恢复增长，产销两旺。由于原材料价格相对低位，产品出厂价格同比有所增加，企业盈利状况趋好。同时加紧研究提高材料性能，提高产品品质，开发新产品、新工艺，新的施工方法，扩大应用领域，在激烈的市场竞争中不断增强企业核心竞争力。
　　2012年混凝土预制桩的全面减产，已使得行业一些企业停产、倒闭，由此引发企业间自发的兼并、重组，产业格局开始发生变化。这种完全由市场决定企业的优胜劣汰，有利于产业业态的良性发展。
　　混凝土预制桩在未来的发展中，只有通过开发新产品、新工法等以实现产品结构调整，从而开拓新的市场，满足新的市场需求；通过提升技术、自动化装备水平以实现转型升级，提高全要素生产率，才能逐步提升行业竞争力。[Page]
　　商品混凝土生产平稳增长
　　2012年商品混凝土生产同比增长大幅减缓，全年累计增长仅为11%，前三季度累计同比增长7.9%，跌到个位数，是近几年生产增长的最低水平。
　　今年前两个月商品混凝土生产同比大幅增长达31.6%，几乎达到最高年份2010年的32.5%。由于2012年9月份以后国家发改委密集批复的投资陆续到位，新开工项目投资增长明显加快，数据显示，1～2月公共基础设施建设支出加快，如铁路基建投资同比增长了20.9%。一批基础设施建设项目正在集中释放，提升市场需求大幅增长，拉动混凝土行业生产加速。
　　截至今年上半年，我国基础设施投资还在加快，同比增长25.3%，比上年同期加快20.9%。房地产投资增速保持较快增长，铁路固定资产投资保持21.5%的较快增长（其中铁路基建投资1869.72亿元，同比增长25.7%），足以支撑商品混凝土生产平稳较快增长。
　　今年1～6月，规模以上商品混凝土累计产量49135万立方米，同比增长21.7%，比年初减缓9.9%。全国各地区规模以上工业企业商品混凝土生产情况见表3。

　　我国固定资产投资完成额近十年来一直保持较高的增长水平，大部分年份都维持在25%及以上的增长率，但是从2011年下半年开始出现明显回落。2012 年我国固定资产投资完成额同比增长约20.3%，为近十年来的最低水平。截至2013年上半年，我国固定资产投资增速依然保持在20.1%以上，这也是我国经济增长由依靠投资拉动转向内生增长的转折，经济增速已经从10%左右的高增长逐步降低到7～8%的中速增长。表3显示出华东、华北地区商品混凝土占全国份额呈现下降趋势根本原因可以解释为，是基于2010年以来北京、广东、上海、浙江、江苏等经济大省固定资产投资增速放缓，城市基本建设放缓，导致商品混凝土需求放缓至趋于饱和。同时，西部地区则呈现相反的趋势。
　　混凝土压力管生产增长
　　2013年水利基础建设大规模施工，区域调水工程（南水北调河南段、河北段、天津滨海二期配套工程，辽西北调水工程）的集中建设，引发混凝土压力管（包括PCCP管）大幅增长。
　　2012年11月底，河南省南水北调11个省辖市配套工程全部开工，并在2013年进入大规模建设阶段；河南省南水北调配套工程全长1000公里，预计总投资150亿元，其中采用PCCP作为输水管线长度为670公里。采用PCCP管作为输水管线的辽西北调水工程全长900公里，总投资约300亿元，经过2012年下半年的集中招投标，已在2013年进入集中建设期。今年上半年承担辽西北调水程和南水北调河南段配套工程的行业骨干企业正在加紧生产和施工，力争高标准、严要求完成工程任务。
　　据悉，截至今年上半年，河北省南水北调中线干线工程建设已进入收尾阶段，工作重点正由支持干线工程建设向推进配套工程建设转变，水厂以上输水工程、水厂及配水管网建设全面展开。河北省南水北调中线干线工程方面，京石段已于2008年建成并累计向北京应急供水16亿立方米，天津干线已基本建成，邯石段已完成工程总投资的95%，今年年底基本完工。河北省境内596公里干线工程将于今年年底如期完成建设任务，明年汛后具备通水条件。
　　混凝土电杆生产减产
　　2012年是国家实施新一轮农网改造升级计划的最后一年，也是近十年产量最多的一年，年增长达17.8%。
　　进入2013年，随着新一轮农网改造升级大规模集中建设的结束，混凝土电杆生产总体下滑，同比减产3.3%；同时，今年国家新上项目采取集中招投标方式，从计划下达到开工建设一般需要6个月时间，因此上半年新上项目启动较少。受此影响，江苏、浙江、四川等省市混凝土电杆生产分别减产1.3%、10.7%和27.1%。另外，天津、河北、内蒙、吉林、江西、广东、重庆、陕西、新疆多地均由不同程度减产。预计下半年新上项目启动，混凝土电杆生产应该有所恢复。[Page]
　　2、行业收入和利润实现较快增长
　　今年1～5月，混凝土与水泥制品行业实现主营业务收入2963.6亿元，同比增长20%，比去年同期加快2.3个百分点，较去年全年回升5.9个百分点。实现利润总额142.9亿元，同比增长23.8%，高于去年同期13.6个百分点，较去年全年回升5.6个百分点。继2011年10月份混凝土与水泥制品行业固定资产投资超过水泥制造行业后，今年1～2月，混凝土与水泥制品行业实现利润超过水泥制造业同期水平，成为建材工业盈利最多的行业。
　　2013年上半年，全行业毛利率为13.5%，同比降低0.3%，是因为主营业务成本增长快于主营业务收入增长0.3%。行业盈利明显好于上年是多种因素造成的。一是行业规模继续扩大，规模以上企业数同比增加1049家，比年初增加40家；二是主营业务收入呈较快增长；三是2012年以来行业上游主要原材料如水泥和钢材的价格一直相对低位徘徊，企业生产成本相对低于往年。
　　2012年混凝土与水泥制品行业实现利润增长，经济效益继续提高，但是增速大幅下降，上半年首次跌破两位数，为行业利润多年保持高速增长划上句号。2012年下半年基于国家宏观经济整体企稳回升，市场需求始现回暖，截至今年上半年，行业盈利保持平稳增长，明显好于上年同期，市场需求恢复增长，如商品混凝土行业生产增长较快，混凝土预制桩行业会恢复较快增长，行业经济总体呈较快增长。
　　3、行业固定资产投资增速大幅降低，首次低于全国固定资产投资增速
　　1～6月混凝土与水泥制品行业投资完成额为882.5亿元，同比增长10.84%，比去年同期增速大幅回落21.5个百分点，比年初增速加快3.31个百分点。其中，水泥制品制造业投资完成额为576.4亿元，同比增长13.3%；混凝土结构构件制造业投资完成额为155.5亿元，同比增长1.9%；石棉水泥制品制造业投资完成额为24.6亿元，同比减少8.9%；其他水泥制品制造业投资完成额为108亿元，同比增加16.7%。
　　从行业看，今年上半年，混凝土结构构件制造业投资恢复增长，石棉水泥制品制造业投资的同比减少放缓，使得全行业投资增长比年初加快。
　　从地区看，今年上半年，我国东部地区和西部地区混凝土与水泥制品行业投资完成额增长较年初加快，使得全行业投资增长比年初加快。

　　图1显示出，历年来混凝土与水泥制品行业固定资产投资增长明显高于我国固定资产增长水平。"十一五"期间，混凝土与水泥制品行业固定资产投资增长总的趋势是波浪式下行，到2012年增速接近我国固定资产投资增速，2013年上半年首次低于我国固定资产投资增速。一方面，在实体经济整体疲软的大环境下，行业企业（95%以上为私人控股）投资意愿降低；另一方面，宏观经济增长转入中速阶段，行业经济增长也从2012年起由40%中的高速增长转入20%的较快增长阶段，行业固定资产投资也相应进入一个新的、与经济增长相适应的增长阶段。
　　4、水泥混凝土制品出口量、价同比继续增长，增速放缓
　　自1998年8月金融危机以来，混凝土制品出口持续下降，到2010年上半年呈现恢复性增长，全年增长呈现逐步加快态势。2011年受全球经济增速放缓影响，混凝土与水泥制品出口增长放缓。2012年3月份开始，混凝土与水泥制品出口量、价同比增长。
　　来自中国海关统计数据显示，今年1～6月，混凝土与水泥制品出口量、价保持增长态势。1～6月，混凝土制品出口累计产量143.0万吨，同比增长13%，，增速较年初放缓13.4%；出口累计金额为90140万美元，同比大幅增加99%，增速较年初放缓。
　　其中，混凝土结构构件出口累计产量32.8万吨，比上年同期增长15.3%，增速较上年同期及年初分别放缓；出口累计金额6685.5万美元，比上年同期增长51.1%，与年初持平。无石棉纤维水泥制品出口累计产量7.6万吨，同比增长4.62%，增速较年初加快2.65%；出口累计金额3224.7万美元，比上年同期增长4.82%，增速较年初加快0.5%。
　　2011年一季度，混凝土轨枕出口结束金融危机以来持续下降局面，开始触底反弹，随后各月出口呈爆发式增长。2011年受全球经济增速放缓影响，外需大幅下降，其出口量与出口价格增速从2011年7月份起放缓。2012年全年延续放缓态势。
　　今年年初，混凝土轨枕出口量、价齐涨，但是，自3月份开始增长逆转。1～6月累计产量16748吨，同比降低64.99%；出口累计金额 269.5万美元，比上年同期降低71.08%。出口量、价较年初降低加重。[Page]
　　三、行业发展存在问题以及全年趋势预测
　　2012年混凝土与水泥制品行业发展速度已由高速转为较快的适度增长。在此背景下，不仅前些年高速发展积累的许多深层次的问题愈加凸显，诸如产品结构老化、同质化问题，产业集中度不高，人力资源严重缺失，生产装备自动化水平不高，创新驱动乏力，行业竞争无序等；在传统产业转型升级、可持续、生态化发展中也面临着创新技术、创新产品、创新标准的新的、更高的挑战。例如生产制造满足绿色建筑、节能建筑要求的；满足资源综合利用、节能减排、工业利废、绿色生产等产业政策导向的；满足生态环境、美化城市的集功能和装饰性一体的新型混凝土制品，以及相应的生产制造技术、生产装备和建立与之相适应的质量标准体系等。
　　2013年上半年除了上述问题继续困扰行业发展外（有些问题需要在发展中逐步解决），行业很多产品都面临可替代品的竞争。如混凝土电杆、混凝土输水管，预制混凝土桩。需要行业高度重视产品质量，加强技术创新，提高全要素生产率，降低制造成本，增强行业核心竞争力。
　　2013年是国家实施"十二五"规划承上启下的关键一年。我国正在进入中速增长新的发展阶段，面临着产能过剩、地方债务风险等一系列问题，大规模的经济刺激政策很难再出台。在上半年我国宏观经济运行下行压力明显加大的情况下，国务院总理李克强近日主持召开的经济形势座谈会上再次明确宏观调控的主要目的就是要避免经济大起大落，使经济运行保持在合理区间。其"下限"就是稳增长、保就业，"上限"就是防范通货膨胀。
　　要进一步推动经济结构调整，加快淘汰过剩产能，通过简政放权，激活微观，打造中国经济升级版，实现经济企稳回升，下半年政策的着力点依然是扩大内需。在扩大投资需求方面，今后5年1000万户棚户区改造（2013年304万户）、铁路投资持续发力（明后年力争争取2000亿社会资本投资铁路）、城市基础设施建设、宽带中国、4G 建设及节能环保等，都是近期国务院会议明确提过的投资重点；城镇化改革方案可能将于今年十八届三中全会前后推出，由之带动诸多领域的改革和建设。而上述这些政策都将对混凝土与水泥制品行业产生利好。预计今年下半年行业经济仍会保持20%左右的增长。
　　混凝土与水泥制品行业作为传统产业，在"十五"和"十一五"连续十年国民经济快速发展的带动下，依靠投资拉动，以超过40%的速度发展。进入"十二五"以来行业经济发展转入适度增长，今后一段时期主要解决的是发展方式增长质量的问题。